II.3-3. 위험마진

가. 정의

위험마진은 보험계약 현금흐름 현재가치의 확률분포를 사용하여 확률분포의 85번째 백분위 수와 평균의 차이로 산출한다.

(1) 가정

보험계약 현금흐름 현재가치의 확률분포는 다음의 특성을 따른다고 가정한다.

1. 보험계약 현금흐름 현재가치의 확률분포는 정규분포를 따른다.
2. “1”의 정규분포의 평균은 현행추정부채에서 보험계약대출 및 재보험자산을 차감한 값으로 한다.
3. “1”의 정규분포의 99.5번째 백분위수와 평균의 차이는 생명·장기손해보험위험액(대재해 위험액 제외)의 크기와 같다.

• ᄀ. 생명·장기손해보험위험액(대재해위험액 제외)은 “IV.2-1.나.”에 따라 사망위험액, 장수 위험액, 장해·질병위험액, 장기재물·기타위험액, 해지위험액, 사업비위험액에 대해 위험액 간 상관계수를 반영하여 합산하여 산출한다.

(2) 위험마진 산출

위험마진은 “(1)”의 확률분포 특성을 고려하여 다음의 기준에 따라 산출한다.

• 위험마진 = 생명·장기손해보험위험액(대재해위험액 제외) ÷ $Z{99.5\%} \times Z{85\%}$