II.5-2. 할인율 산출구조
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가. 결정론적 시나리오
보험부채 평가 시 적용하는 결정론적 시나리오는 기본 무위험 금리 기간구조에 변동성 조정 또는 매칭 조정이 가산된 조정 무위험 금리기간구조로 산출한다.
✐ ( 결정론적 시나리오 산출 기본구조 )
나. 확률론적 시나리오
보험부채 평가시 적용하는 확률론적 시나리오는 조정 무위험 금리 기간구조를 기반으로 확률론적 금리모형을 통해 산출한다.
< 확률론적 시나리오의 필요성 >
“현행추정부채”란 확률 가중평균한 보험계약 장래 현금흐름의 현재가치로 정의함.
- 현행추정부채를 산출할 때 장래 현금흐름은 보험계약에서 미래에 발생할 것으로 예상되는 옵션 및 보증을 고려하여 평가해야 하며, 이를 위해 확률론적 시나리오를 사용하여 산출한 장래 현금흐름을 가중평균하여 현행추정부채를 평가